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8月1日晚间，央行重磅发布下半年工作会议纪要，对于存量房贷利率，央行又有了最新表态。

8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。

会议要求，下半年，中国人民银行、国家外汇管理局系统要深刻领会中央关于经济形势的科学判断，进一步统一思想、坚定信心，切实抓好高层部门部署贯彻落实，精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备，扎实推动经济高质量发展。

图片来源：央行官网

下面，我们来圈出会议要点：

一是继续精准有力实施稳健的货币政策，持续改善和稳定市场预期，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业融资环境。

二是加强和改善外汇政策供给，维护外汇市场稳健运行。密切关注跨境资金波动情况，加强宏观审慎管理和预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。推动银行健全汇率风险管理服务长效机制，加强对重点主体汇率避险支持。深入推进贸易外汇便利化等政策措施，进一步完善跨国公司本外币一体化资金池业务管理框架。完善境外机构投资者境内证券期货投资资金管理。维护外汇市场健康秩序，高压打击地下钱庄等违法违规活动。完善中国特色外汇储备经营管理。

三是支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

四是切实防范化解重点领域金融风险。统筹协调金融支持地方债务风险化解工作。进一步完善金融风险监测、评估与防控体系，继续推动重点地区和机构风险处置，强化风险早期纠正，丰富防范化解系统性风险的工具和手段，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

五是深化金融国际合作和金融业高水平开放。积极参与全球金融治理，推进全球宏观政策协调。主动推进绿色金融国际合作。稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放。简化境外投资者投资中国市场程序，丰富可投资资产种类。进一步便利境外投资者增持人民币资产，有序推进人民币国际化。

六是持续提升金融服务和管理水平。统筹推进重点立法修法项目。深化统计分析大数据应用试点工作。深入开展涉赌涉诈“资金链”治理。持续推动数字人民币研发试点。稳步建设国库信息化项目。全面强化征信监管和反洗钱工作。进一步提升金融研究和参事建言献策质效。

此次会议明确了下半年房地产金融相关工作内容，指导性强，也和近期各地即将出台的房地产政策形成了良好协同效应。

尤其是此次再次提及“引导个人住房贷款利率和首付比例下行”，这说明降首付、降房贷依然是下半年刺激购房方面的重要政策，也意味着此类政策继续落实的空间依然很大。

此次，人民银行对于此类划分有所变化，所以金融投放重心有变化，这要求各市场参与主体关注此类微妙的变化。

存量房贷调整后能省多少？

当然，市场更为关注的还是存量房贷利率调整要求。此前，7月14日，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示：“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”此次工作会议上，表述也有重大变化，即指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。更直接和明确了下一步工作动向。

此类表述的差异在于，过去是“支持”和“鼓励”，而现在是“指导”。“这就意味着政策改革进入到实操层面，也意味着一些银行在实操中可能有困惑，需要人民银行来定调。所以下半年调整存量房贷是房地产领域非常重大的一件事。从金融风险角度看，这有助于减少房贷违约的风险。从购房者来说，每个月还月供可以减少，真正实现减负。

简单来说，在前几年办理高利率房贷的购房者，以100万元房贷额、30年还款期，等额本息还款方式为例，在5.95%的房贷利率高点贷款，利息总额约114万元，但以最新LPR 4.2%的利率贷款来看，利息总额约76万元。可别小看这个调整，存量贷款金额如果上百万甚至几百万，30年下来，省下利息可高达几十万甚至上百万。

值得注意的是，此次政策还提及了调整存量房贷的基本原则，即“依法”和“有序”。

简而言之，“依法”主要是要从合同规定以及信贷工作等角度进行。而从有序的角度看，主要是指此类工作调整涉及方方面面，更要设定好机制，有序开展相关工作，即要协调好各方利益。